年材料、燃料、半成品、產(chǎn)成品/周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)付帳款=年外購材料、燃料、備品費用/周轉(zhuǎn)次數(shù)
問題是在項目初期估算上述細節(jié)內(nèi)容是是不可能的!解決的辦法是使用銷售額的某個固定百分比數(shù)來估算流動資金的需求量，這需要有行業(yè)內(nèi)同類項目或經(jīng)營中企業(yè)的類比數(shù)據(jù)，一般在企業(yè)的財務(wù)部可以很容易地獲得上述數(shù)據(jù)，例如年銷售額的20%。
投資總額中的流動資金數(shù)計算有兩種不同的計算方法，一種是鋪底流動資金計算法，既只計算投資期的流動資金而不計算投資后序年份的流動資金增加量。另一種計算方法是計入投資期的流動資金和投資后序年份的流動資金增加量，稱為總流動資金計算法。

（四）產(chǎn)品價格和價格分布估計

為了估算出項目建成后未來單位時間的經(jīng)濟收入,在編制了產(chǎn)量計劃后,還需估算產(chǎn)品的價格.產(chǎn)品的價格估算中除了估計當前的產(chǎn)品價格之外,還要對產(chǎn)品價格在未來時間段的變化趨勢進行估計。

價格具有顯著的時間性，在建立價格模型時，要估計價格的時間波動。價格具有分布特點。在任一時間點，要估計價格的分布范圍，既最可能價格，最樂觀價格和最悲觀價格。產(chǎn)品價格的分布估計可在后續(xù)的項目風(fēng)險分析中做為項目經(jīng)濟風(fēng)險分析的條件.

下例是某產(chǎn)品的價格模型.估計該產(chǎn)品在項目建成后的第一年價格降低幅度為10%.在項目建成后的第二年產(chǎn)品價格降低幅度為7.5%.在后續(xù)的3年中每年的產(chǎn)品價格降低幅度為5%.除了產(chǎn)品的價格降低幅度估計之外,該模型同時估計了每年的產(chǎn)品價格分布變化情況.根據(jù)上述內(nèi)容中的產(chǎn)量計劃和最可能的價格,則可以計算出項目建成后未來單位時間的經(jīng)濟收入。



（五）產(chǎn)品費用和成本估計

產(chǎn)品費用和成本估計有下列幾個估計構(gòu)成：
1）材料價格估計：應(yīng)與產(chǎn)品價格估計使用同一中類型的價格.材料費用的估計一般按材料價格與產(chǎn)量的乘機計算.比較精確的計算應(yīng)在產(chǎn)量的基礎(chǔ)上乘以固定的或變化的材料消耗系數(shù).
2）人工費的估計：包含直接人員和管理人員兩類人工費用.在大多數(shù)企業(yè)的會計科目中,人工費根據(jù)人員所屬部門分別記入制造費、銷售費和管理費中。但是由于在項目策劃期，一般不具備項目建成后的部門人員編制細節(jié)，往往僅有對項目建成后直接人員和管理人員總數(shù)的估計，故在項目的費用和成本估計中對料、工、費（制造費、銷售費、管理費和財務(wù)費）中的人工費只做總體的估計，同時在制造費、銷售費和管理費中不再記入人員的費用。
3）制造費估計：主要有動力能源費用、消耗性材料費用和其他與制造有關(guān)的費用如維修費用等。一般企業(yè)會計科目中將折舊費記入制造費中，在項目經(jīng)濟模型中為了資金籌措的靈活性，將固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷另外計算。
4）銷售費估計：主要有包裝費、運輸費、技術(shù)提成費和其他與銷售有關(guān)的費用如廣告費，差旅費等。
5）管理費估計：主要有辦公設(shè)施的折舊和消耗，這是由于已將管理人員的費用記如總體的人工費中，一般可以用類比的方法計算單臺產(chǎn)品的平均費用或年銷售額的百分比數(shù)。
6）財務(wù)費估計：主要是貸款的利息和籌資手續(xù)費。
7）折舊和攤銷估計：固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷。
上述估計方法和細節(jié)條目從略。

（六）項目經(jīng)濟模型-損益表

將上述估算結(jié)果按企業(yè)會計科目進行歸納和匯總，形成項目的損益表B/S（BALANCE SHEET）就是項目的基礎(chǔ)經(jīng)濟模型。根據(jù)基礎(chǔ)的經(jīng)濟模型可以制定出項目的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等其他項目經(jīng)濟性表格。損益表中的數(shù)據(jù)是計算項目經(jīng)濟指標的基礎(chǔ)。項目的銷售利潤率、投資利潤率、投資回收期、內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等指標都是根據(jù)上述損益表中的數(shù)據(jù)計算得出。下表是某產(chǎn)品項目的損益表。經(jīng)濟模型由于是本教材中出現(xiàn)的術(shù)語，暫定義為項目的財務(wù)表（主要是損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表）及其輔助經(jīng)濟數(shù)據(jù)表格。
上述經(jīng)濟模型的建立方法是針對通常的單個產(chǎn)品項目，在企業(yè)中還有多產(chǎn)品項目（類似餐飲業(yè)的產(chǎn)品）、不固定產(chǎn)品項目（系統(tǒng)工程產(chǎn)品）、無銷售產(chǎn)品項目（另部件自制替代采購產(chǎn)品）等，這些項目的經(jīng)濟模型需要采用不同的方法來建立，由于文章篇幅限制，不能一一詳細敘述。

    項目經(jīng)理勝任力免費測評PMQ上線啦！快來測測你排多少名吧~

    http://m.opto-elec.com.cn/pmqhd/index.html