象,就可將ERP項目的實施納入行為金融學的分析框架之下。采用這種全新的分析視角,能夠很好的解釋ERP項目實施的種種現(xiàn)象,也有助于我們從更深層次探究ERP項目實施低效率的內(nèi)在原因。
三、基于行為金融學的ERP項目實施低效率的原因分析
眾所周知,計算機信息處理技術的應用將會極大地提高企業(yè)經(jīng)濟效益,它在信息處理方面的先進性極大地促進了企業(yè)管理規(guī)范化與管理創(chuàng)新。我國企業(yè)從20世紀80年代開始應用信息系統(tǒng),獲得了巨大收益。由于信息化建設是一個動態(tài)發(fā)展過程,90年代后許多企業(yè)開始考慮如何進行計算機信息系統(tǒng)的升級改造問題。
當前企業(yè)在進行信息化建設的抉擇時通常有兩種策略:或選擇漸進式的信息化實施(升級)模式,或全面采用ERP綜合信息系統(tǒng)。前者是傳統(tǒng)模式,對企業(yè)來講,有較多的經(jīng)驗與教訓可供其參考,并且投資是分散和分步的,風險相對較小;后者是新模式,仍處于發(fā)展階段,相對而言風險較大,既有獲得巨大收益的機會,也有可能一無所獲。
由于企業(yè)信息化建設涉及風險條件下的投資者決策行為,在此本文擬應用行為金融學的前景理論,把信息化實施決策的兩種策略抽象為如下四種情形,并對其作具體探討。
情形一:方案A(傳統(tǒng)模式)有100%的概率獲得收益1000元;方案B(ERP實施模式)僅有50%的概率獲得收益2500元,另外50%的概率沒有收益。
基于前景理論,此時多數(shù)人在面對利得時具有風險規(guī)避傾向,投資者的理性會驅(qū)使他追求100%獲得收益的方案。因此,企業(yè)投資者在選擇信息化投資時會處于保守心理。但如果真是這樣的話,目前ERP實施市場炙手可熱的狀態(tài)就無法解釋了。
事實上,決策者的行為未必總是理性的,因為冒險精神會戰(zhàn)勝理性的思考。假設企業(yè)決策者希望借助于信息化建設獲取收益,那么即使采取傳統(tǒng)的信息化建設方式,也不可能完美地達到預期目標;如果實施ERP項目,完全達到目標和完全達不到目標的可能性幾乎各占一半。這種現(xiàn)象也可抽象為下面的情形二。
情形二:方案A有100%的概率會損失1000元;方案B僅有50%的概率會損失2000元,另有50%的概率沒有損失。顯然,此時大多數(shù)投資者具有"風險偏好",愿意冒險,而不愿接受肯定損失的結(jié)果。
那么針對ERP項目的實施,企業(yè)投資者是選擇"風險規(guī)避",還是"風險趨向"呢?這需要借助于前景理論的"參考點效用(Reference Point Effect) ②"進行判斷。
情形三:若企業(yè)信息化建設的預期收益值為1000元。方案A有100%的概率收益1500元;方案B有50%的概率收益1000元,另有50%的概率收益3000元。在這種假設下,方案A比企業(yè)的預期值多500元,而方案B或者達到企業(yè)的預期值,或者比企業(yè)的預期值多盈利2000元。兩種方案看起來雖都有收益,而企業(yè)投資者卻一般趨向于"風險規(guī)避",因此他們通常會選擇方案A。
情形四:如果將情形三的預期收益值升高到3000元,其它不變。那么方案A看起來將要損失1500元,而方案B看起來則有50%的概率損失2000元,而有50%的概率剛好達到目標值。這個時候兩個方案所強調(diào)的都是損失,所以企業(yè)會抱著"冒冒風險,說不定可以達到目標"的心理,選擇有風險的方案B。
基于上述的情形分析,我們認為企業(yè)投資決策者對信息化建設的態(tài)度,并非完全出于理性鑒別的結(jié)果,而是在"不完全理性"的情況下所作出的決策。或者說,是人們心靈深處那種在"收益"面前"見好就收",而在"損失"面前"賭一把"的本性使然。
上述的情形分析也表明,盡管