Lo、Eo、Mo為調價項的基準價格指數(shù)。
近幾年世界銀行的招投標項目對FIDIC調價公式的規(guī)定越來越詳細，對合同中需要調價的每個分部分項工程分別進行本地幣調價和外地幣調價，并對調價材料的限制也越來越嚴。但是，承包商依然有充分利用調價國際經(jīng)濟合作2009年第8期公式的空間，因為業(yè)主往往要求承包商在報價時對除a之外的權重系數(shù)自由選擇數(shù)值。此時，承包商必須準確預測未來可能產(chǎn)生價格上漲的材料種類，價格上漲越高的材料，其權重系數(shù)應選較大值。
由于權重系數(shù)的調整是在原定招標文件所允許的范圍之內(nèi)，不會影響業(yè)主對承包商的投標評分。因此，巧妙利用價格調整權重系數(shù)不失為承包商規(guī)避價格上漲風險的一種很好的方式。但在實際操作中需要承包商對于每一種施工工序的成本構成非常清楚，同時還要對每一種材料的價格走勢有較為準確的預測。
2 基準價格指教的選擇
基準價格指數(shù)也是需要承包商進行選擇的，承包商需要針對工程所支付的貨幣幣種，選擇價格指數(shù)的來源、日期及具體數(shù)值。我國承包商最容易犯的錯誤是：由于合同支付貨幣為美元和當?shù)貛?，對外幣調整部分，基準價格指數(shù)選擇了美國某個權威組織發(fā)布的材料價格指數(shù)，而實際采購的材料來自于美國之外的國家。結果是美國的物價很穩(wěn)定，而實際采購的材料價格卻在不斷上漲，無法根據(jù)價格調整公式將上漲的費用調回來。正確的做法是填寫材料采購地的基準價格指數(shù)。
3 投標報價時適當考慮無法用調價公式彌補的費用
由于調價公式中存在固定系數(shù)，且承包商經(jīng)價格預測后報出的各調價項的權重系數(shù)與實際施工中各調價項所占的百分比構成并不一致，所以調價公式不能完全覆蓋價格上漲風險。這里有一個例子能非常清晰地證明這一點。
我國某大型國際工程公司在埃塞俄比亞簽訂了一個原始合同價格為3億埃塞俄比亞比爾(ETB)的項目，項目從第一期付款時就開始進行價格調整，同時第一期就發(fā)現(xiàn)調價公式中承包商和業(yè)主約定的比例與實際調價項所占的比例相差較大，當時并沒有完全計算這個比例差值到底對項目的影響有多大，臨近項目結束，工作人員用1周時間計算完畢，發(fā)現(xiàn)整個項目雖然在四年多的施工期內(nèi)一直進行價格調整，但材料、人工等價格上漲給項目帶來了近7000萬埃塞俄比亞比爾的損失，折合人民幣4200多萬元。
因此，承包商要做好材料價格的長期跟蹤以及走勢預測工作，并對每一個項目的投標報價和實際價格進行分析總結，以便將可能發(fā)生的無法用調價公式彌補回來的費用進行事先估計，并在投標價格中進行體現(xiàn)。
(三)利用套期保值交易沖銷材料價格上漲的損失
套期保值是指交易者為了防范在現(xiàn)貨市場中的風險，在期貨市場上通過做一筆和現(xiàn)貨市場上數(shù)量相同但是方向相反的交易來沖銷現(xiàn)貨市場上資產(chǎn)價格變動的一種交易方式，其目的就是轉嫁風險。這種方式能夠避險的原因有二：首先，一般在特定地區(qū)與時間里，影響商品價格變化的經(jīng)濟因素對該商品的期價與現(xiàn)價的作用是相同的。這就使同種商品的期價與現(xiàn)價的變化趨勢具有趨同性；其次，期貨市場的遠期合約價格隨著合約到期日的臨近，將會與現(xiàn)貨趨于一致。這表明了期價與現(xiàn)價的聯(lián)系，有利于不同的保值者把握平倉機會。
制造業(yè)、食品加工業(yè)很早就把套期保值作為規(guī)避價格風險的手段。近幾年，鋼材、原油等重要建筑材料的價格波動很大，建筑業(yè)也應該考慮采用套期保值方式。承包商的市場風險在于未來材料價格的上升，所以承包商應該在期貨市場上買入期貨保值。
套期保值方式可以很好地降低價格上漲風險，但要求材料采購地具備期貨市場，或者材料采購地的市場價格波動趨勢和某個期貨市場的價格波動趨勢一致，因此這種方式在具