（一） 研發(fā)項目的兩類經濟問題

研發(fā)項目決策涉及到兩類經濟問題，（1）當項目內容僅僅涉及企業(yè)的研發(fā)經費時,需要對研發(fā)項目的費用進行估算,通常企業(yè)內部研發(fā)項目立項時需要進行此類估算，本文稱為非投資類研發(fā)項目（2）當項目內容涉及到固定資產投資、外部立項批準或獲得貸款和資助時，需要建立項目的投入/產出經濟模型和進行經濟分析和項目論證，本文稱為投資類研發(fā)項目。企業(yè)研發(fā)人員需要明確項目內容和涉及的不同經濟問題來建立經濟模型，研發(fā)項目經濟模型是項目決策的基礎之一。

（二）非投資類研發(fā)項目的費用預算

當項目內容不涉及固定資產投資時，此時的項目經濟模型僅僅是結構化的研發(fā)費用預算表。由于涉及到企業(yè)財務科目問題，相當數量的研發(fā)人員對項目哪些內容屬于研發(fā)費用并不完全清楚。財政部、國家稅務總局《關于促進企業(yè)技術進步有關財務稅收問題的通知》(財工字[1996]41號)中明確規(guī)定了研發(fā)費用的核算范圍：
1．研究開發(fā)人員工資。
2．新產品設計費：研究開發(fā)新產品時所發(fā)生的直接設計費用。
3．工藝規(guī)程制定費：研究開發(fā)新產品、新技術、新工藝所發(fā)生的工藝規(guī)程制定費（含外委）。
4．設備調整費：研究開發(fā)新產品、新技術、新工藝時的設備調試調整維護的相關費用支出。
5．原材料和半成品的試驗費：新產品試制試驗失敗時的材料性的費用損失。
6．技術圖書資料費：技術圖書資料購置費、技術資料制作復印費、技術資料查詢咨詢費等。
7．中間試驗費：中間技術、工藝等的試驗費或者規(guī)?；a前的中間試驗試制生產的費用（損失）。
8．研究設備折舊：研發(fā)部門（技術中心）的研究開發(fā)和中間試驗設備的折舊。
9．與新產品的試驗、技術研究有關的其他經費（包括：研發(fā)人員差旅費、研究開發(fā)人員培訓費、研發(fā)部門辦公費和物料消耗費等）

10.委托其他單位進行科研試制的費用。

研發(fā)項目團隊人員需要了解上述財務科目的規(guī)范內容，正確估計研發(fā)項目的費用，使項目決策建立在準確的費用估計基礎上。

（二）投資類研發(fā)項目的經濟模型

當研發(fā)項目涉及到設施的改造、設備的改造、儀器的增添等固定資產變更時，此類項目屬于投資類研發(fā)項目。投資類研發(fā)項目的經濟模型是評價項目經濟性和決策的基礎。盡管不同行業(yè)的項目或不同類型的項目具有不同的經濟模型形式和內容，項目經濟模型基本通過下列5個步驟形成：

1.估算項目的一次性投資數額
2.估算項目完成后在未來單位時間的經濟收入(以年或月為單位,例如年銷售額)
3.估算項目完成后在未來單位時間的費用和成本(以年或月為單位,例如年銷售成本)
4.估算項目完成后在未來單位時間的經濟效益(以年或月為單位,例如年利潤額)
5.根據上述估算計算經濟指標,例如利潤率、投資回收期、內部收益率、財務凈現值等。

盡管上述經濟模型涉及到企業(yè)財務知識，僅僅具有經營性財務知識的財會人員不能勝任上述經濟模型的建立工作。通常項目的經濟模型是由掌握財務知識的項目管理人員、掌握了項目管理知識的財務人員或者由兩種人員共同工作形成的。建立經濟模型的具體問題可以說明為什么需要財務知識和項目管理知識的結合來形成經濟模型。

（三）投資總額與流動資金估算

項目投資總額由資產投資（固定資產和無形資產）和流動資金兩大部分組成。資產投資部分由工程建設費、設備工器具購置費、安裝工程費、無形資產購置費、工程建設其他費用、預備費和建設期利息構，流動資金在國際上流行的分項內容如下：
流動資金=流動資產-流動負債
流動資產=現金+應收帳款+存貨
流動負債=應付帳款+預收帳款
其中：現金=（年工資福利+年其他費用）/周轉次數
應收帳款=年經營成本/周轉次數
存貨=全年材料、燃料、半成品、產成品/周轉次數
應付帳款=年外購材料、燃料、備品費用/周轉次數
問題是在項目初期估算上述細節(jié)內容是是不可能的!解決的辦法是使用銷售額的某個固定百分比數來估算流動資金的需求量，這需要有行業(yè)內同類項目或經營中企業(yè)的類比數據，一般在企業(yè)的財務部可以很容易地獲得上述數據，例如年銷售額的20%。
投資總額中的流動資金數計算有兩種不同的計算方法，一種是鋪底流動資金計算法，既只計算投資期的流動資金而不計算投資后序年份的流動資金增加量。另一種計算方法是計入投資期的流動資金和投資后序年份的流動資金增加量，稱為總流動資金計算法。

（四）產品價格和價格分布估計

為了估算出項目建成后未來單位時間的經濟收入,在編制了產量計劃后,還需估算產品的價格.產品的價格估算中除了估計當前的產品價格之外,還要對產品價格在未來時間段的變化趨勢進行估計。

價格具有顯著的時間性，在建立價格模型時，要估計價格的時間波動。價格具有分布特點。在任一時間點，要估計價格的分布范圍，既最可能價格，最樂觀價格和最悲觀價格。產品價格的分布估計可在后續(xù)的項目風險分析中做為項目經濟風險分析的條件.

下例是某產品的價格模型.估計該產品在項目建成后的第一年價格降低幅度為10%.在項目建成后的第二年產品價格降低幅度為7.5%.在后續(xù)的3年中每年的產品價格降低幅度為5%.除了產品的價格降低幅度估計之外,該模型同時估計了每年的產品價格分布變化情況.根據上述內容中的產量計劃和最可能的價格,則可以計算出項目建成后未來單位時間的經濟收入。



（五）產品費用和成本估計

產品費用和成本估計有下列幾個估計構成：
1）材料價格估計：應與產品價格估計使用同一中類型的價格.材料費用的估計一般按材料價格與產量的乘機計算.比較精確的計算應在產量的基礎上乘以固定的或變化的材料消耗系數.
2）人工費的估計：包含直接人員和管理人員兩類人工費用.在大多數企業(yè)的會計科目中,人工費根據人員所屬部門分別記入制造費、銷售費和管理費中。但是由于在項目策劃期，一般不具備項目建成后的部門人員編制細節(jié)，往往僅有對項目建成后直接人員和管理人員總數的估計，故在項目的費用和成本估計中對料、工、費（制造費、銷售費、管理費和財務費）中的人工費只做總體的估計，同時在制造費、銷售費和管理費中不再記入人員的費用。
3）制造費估計：主要有動力能源費用、消耗性材料費用和其他與制造有關的費用如維修費用等。一般企業(yè)會計科目中將折舊費記入制造費中，在項目經濟模型中為了資金籌措的靈活性，將固定資產折舊和無形資產攤銷另外計算。
4）銷售費估計：主要有包裝費、運輸費、技術提成費和其他與銷售有關的費用如廣告費，差旅費等。
5）管理費估計：主要有辦公設施的折舊和消耗，這是由于已將管理人員的費用記如總體的人工費中，一般可以用類比的方法計算單臺產品的平均費用或年銷售額的百分比數。
6）財務費估計：主要是貸款的利息和籌資手續(xù)費。
7）折舊和攤銷估計：固定資產折舊和無形資產攤銷。
上述估計方法和細節(jié)條目從略。

（六）項目經濟模型-損益表

將上述估算結果按企業(yè)會計科目進行歸納和匯總，形成項目的損益表B/S（BALANCE SHEET）就是項目的基礎經濟模型。根據基礎的經濟模型可以制定出項目的資產負債表、現金流量表等其他項目經濟性表格。損益表中的數據是計算項目經濟指標的基礎。項目的銷售利潤率、投資利潤率、投資回收期、內部收益率、財務凈現值等指標都是根據上述損益表中的數據計算得出。下表是某產品項目的損益表。經濟模型由于是本教材中出現的術語，暫定義為項目的財務表（主要是損益表、資產負債表、現金流量表）及其輔助經濟數據表格。
上述經濟模型的建立方法是針對通常的單個產品項目，在企業(yè)中還有多產品項目（類似餐飲業(yè)的產品）、不固定產品項目（系統(tǒng)工程產品）、無銷售產品項目（另部件自制替代采購產品）等，這些項目的經濟模型需要采用不同的方法來建立，由于文章篇幅限制，不能一一詳細敘述。

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