資本預算是確定一個項目，比方新的軟件應用程序是否能夠給你的企業(yè)帶來經濟上的收益的過程。對于資本預算的另一個定義是對資金流與內部收益比的財務分析。不管你的企業(yè)如何確定投資收益(ROI)，資本預算的目標是基于對項目所涉及的財務投資和收益清晰的理解來確定進行這個項目是否值得。
為了確定開展一個IT項目所需要的資金，企業(yè)必須對項目中期望的收益，風險和費用進行一個詳細的分析。在企業(yè)仔細考察項目的資金投入，對于財務資源的競爭又很激烈的環(huán)境里，ROI和項目收益的信息將成為項目通過的關鍵因素。
在計算項目費用的時候要考慮許多的因素。直接的物資獲取成本，比方取得材料，雇傭合同工人，購買硬件，只是整個故事的一部分。更多的難度在于象保險，員工福利，軟件授權書，稅務，各種收費和培訓這樣的費用。
一旦一個企業(yè)對于整個項目的費用有了一個完整的映象，那么它現在就需要對預期的收益和ROI進行一個財務分析。簡單的說，整個項目的費用應該比預期的收益要低。要計算這些收益，企業(yè)可以使用幾個通用的財務模型。
對于應用程序開發(fā)者經理來說，要使一個項目獲得通過通常需要你對企業(yè)所使用的財務模型有一個基本的了解。為了確定項目的費用，ROI計算是必須的。了解你的公司如何完成這個工作將成為你在談判時贏得資金投入的關鍵因素。
讓我們看看一些基本的財務原則和財務模型。
資金流：這是對項目整個資金投入和年收益的長期的跟蹤。
資金的時間價值：這個概念基本是這樣，一美元鈔票現在的價值比它未來的價值要高，因為這一美元可以被進行投資以獲得利潤。要計算資金的時間價值，你可以使用這個公式：未來價值=現在價值*(1+年平均利潤率)^投資周轉時間(注：^是指數運算的意思)。
投入組成：也就是資金使用的各個方面。它通常包括對與股票發(fā)行，債券發(fā)行，收益保持相關的費用的分析。例如，發(fā)行股票的費用包括紙張，油墨，處理和署名等等方面的費用。
投資回收期分析：投資回收期分析是通過計算企業(yè)資金流入來確定它收回所有投資所需的時間。在這種方法里，投資回收期短的項目比回收期長的項目更有優(yōu)勢。從理論上講，回收期短的項目遠沒有回收期長的項目風險大，因為一個企業(yè)能夠更快的收回它的投資。
折扣回收分析：與標準的回收期分析類似，折扣回收期分析方法首先用資金成本去折扣資金流。
統(tǒng)計投資收入比：企業(yè)可以通過統(tǒng)計年度收入以及資金貶值然后除以最初的投資來計算收益比。
凈收入：雖然它與折扣回收分析方法類似，但是這種方法專注于通過將所有折扣現金流加在一起后得到的最終金額。企業(yè)應該考慮通過凈收入為正的項目或者是那些ROI高于投入的項目。
內部資金返回率：這是一個折扣率，資金流的當前價值等于它最初的投資。換言之，內部返回率是當前凈資產為零的折扣返回率。
校正內部資金返回率：這個方法與內部資金返回率是基本相同的，除非企業(yè)假定它會把年收入重新以當前的資本成本投入到企業(yè)中去。
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