，美國一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家Harry Markowz就提出了投資組合的概念，建立了金融證券等領(lǐng)域的投資組合方法，從風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的角度來評(píng)估投資資產(chǎn)的價(jià)值和收益，形成了現(xiàn)代投資組合理論（Modern Portfolio Theory）。隨著MPT理論的傳播，一些商業(yè)公司開始考慮如何在業(yè)務(wù)項(xiàng)目中應(yīng)用這一理論。1981年沃倫·麥克法蘭首次將現(xiàn)代投資組合理論運(yùn)用到項(xiàng)目的選擇和管理中，通過項(xiàng)目組合的運(yùn)作方式實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)一定情況下的收益最大化。
項(xiàng)目組合管理利用了MPT的概念并且也應(yīng)用了三個(gè)關(guān)鍵評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)來衡量項(xiàng)目：項(xiàng)目承擔(dān)的成本、存在的風(fēng)險(xiǎn)以及投資潛在的收益。這時(shí)，項(xiàng)目成為企業(yè)的一項(xiàng)投資行為，項(xiàng)目決策建立在項(xiàng)目組合基礎(chǔ)上而不是單個(gè)項(xiàng)目基礎(chǔ)上。轉(zhuǎn)貼于：中國項(xiàng)目管理資源網(wǎng)
近幾年來，項(xiàng)目組合管理在國際項(xiàng)目管理領(lǐng)域得到了飛速發(fā)展和廣泛應(yīng)用。美國學(xué)者Russell D. Archibald 2003年在談到項(xiàng)目管理發(fā)展現(xiàn)狀時(shí)，提到項(xiàng)目組合管理是項(xiàng)目管理最新理論的重要發(fā)展方向之一。目前國外一些項(xiàng)目管理專家提出了項(xiàng)目組合管理的體系架構(gòu)和管理過程，國內(nèi)針對(duì)項(xiàng)目組合管理方面的研究也開始起步。國外一些項(xiàng)目組合管理軟件廠商針對(duì)項(xiàng)目組合管理過程和方法開發(fā)了項(xiàng)目組合管理工具軟件，如Primavera公司推出的P3e/c項(xiàng)目管理軟件、Artemis公司推出的Artemis7項(xiàng)目組合管理軟件、微軟公司的Project Server軟件等等。項(xiàng)目組合管理軟件在國內(nèi)外企業(yè)中的廣泛應(yīng)用大大推動(dòng)了項(xiàng)目組合管理的實(shí)踐和發(fā)展。
META Group研究預(yù)測(cè)到2005－06年，全球2000個(gè)CIO中將有超過50%的人采用組合管理技術(shù)和工具來進(jìn)行項(xiàng)目和資產(chǎn)的管理以及預(yù)算的計(jì)劃和跟蹤。該組合管理理論能夠使企業(yè)的組織改善戰(zhàn)略投資，提高商業(yè)價(jià)值。
三、 項(xiàng)目組合管理的目的和意義
越來越多的組織面臨著企業(yè)在同一時(shí)間內(nèi)正在進(jìn)行許多項(xiàng)目和項(xiàng)目群的情況，每個(gè)企業(yè)都希望對(duì)項(xiàng)目的投資取得最大的收益回報(bào)。作為項(xiàng)目管理領(lǐng)域未來的發(fā)展趨勢(shì)之一的項(xiàng)目組合管理，已經(jīng)得到了越來越多的企業(yè)的重視，其重要性也日益顯現(xiàn)出來。
目前企業(yè)在項(xiàng)目管理過程中存在的一些問題：
l 缺乏統(tǒng)一的評(píng)估項(xiàng)目投資和選擇的過程和方法，項(xiàng)目決策層大多還是主觀進(jìn)行項(xiàng)目決策，沒有科學(xué)量化的項(xiàng)目選擇評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；
l 對(duì)于項(xiàng)目的過程缺乏透明度和可控制性，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目過程中出現(xiàn)的問題并對(duì)項(xiàng)目加以調(diào)整，造成項(xiàng)目的失??；
l 不能從戰(zhàn)略層次考慮項(xiàng)目的收益，只關(guān)注單個(gè)項(xiàng)目的短期財(cái)務(wù)收益，忽視短期項(xiàng)目和長期項(xiàng)目、財(cái)務(wù)收益和非財(cái)務(wù)收益之間的平衡；
l 對(duì)項(xiàng)目的管理停留在項(xiàng)目的水平上，即以分散的項(xiàng)目為基礎(chǔ)的單一項(xiàng)目管理，而不是將所有項(xiàng)目視為一個(gè)整體進(jìn)行管理，忽視了企業(yè)是一個(gè)系統(tǒng)的戰(zhàn)略整體；
l 不能在整個(gè)企業(yè)的范圍內(nèi)對(duì)所有項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)一的資源管理和分配，造成企業(yè)資源（財(cái)務(wù)和人力資源）的浪費(fèi)；
l 由于企業(yè)資源有限，造成多個(gè)項(xiàng)目之間為得到關(guān)鍵資源而發(fā)生沖突和爭論；
l 存在很多重復(fù)和冗余的項(xiàng)目。
而通過項(xiàng)目組合管理能夠?qū)崿F(xiàn)以下目標(biāo)：
l 能夠快速響應(yīng)外部環(huán)境的變化，提高企業(yè)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)；
l 建立企業(yè)所有項(xiàng)目的視圖，動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)項(xiàng)目與戰(zhàn)略目標(biāo)的一致性；
l 在企業(yè)內(nèi)建立一個(gè)統(tǒng)一的項(xiàng)目評(píng)估與選擇機(jī)制。對(duì)項(xiàng)目的特性以及成本、資源、風(fēng)險(xiǎn)等項(xiàng)目要素按照統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行優(yōu)先級(jí)別排序，選擇符合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的項(xiàng)目；
l 對(duì)企業(yè)里所有的項(xiàng)目進(jìn)行平衡，平衡長期和短期、高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)以及其它因素的項(xiàng)目；
l 在企業(yè)范圍內(nèi)對(duì)項(xiàng)目分配企業(yè)的資源，保證企業(yè)資源達(dá)到最優(yōu)化，同時(shí)確保項(xiàng)目的水平控制在企業(yè)的財(cái)務(wù)和資源能力之內(nèi)，提高項(xiàng)目的成功