別存量較大的券商外，清理整頓工作原則上要在本月30日前完成。目前，有券商則已經(jīng)對(duì)傘形信托賬戶采取限制交易措施，要求其在規(guī)定時(shí)間內(nèi)清空相關(guān)賬戶所持股票，并正式關(guān)閉傘形信托賬戶第三方軟件接入。
隨著清理整頓大限的到來(lái)和部分券商執(zhí)行力度的不斷加大，證券公司和信托公司之間的矛盾也不斷產(chǎn)生。9月8日，中融信托正式向華泰證券發(fā)出溝通函，表示為避免終止外接系統(tǒng)數(shù)據(jù)服務(wù)引發(fā)不必要的糾紛，希望雙方領(lǐng)導(dǎo)能進(jìn)行面談，協(xié)商應(yīng)對(duì)方案。溝通函稱，華泰證券部分營(yíng)業(yè)部電話通知，將于9月30日起終止向中融信托提供任何外接系統(tǒng)的數(shù)據(jù)服務(wù)。目前相關(guān)存續(xù)信托計(jì)劃38個(gè)，信托規(guī)模133億元。由于中融信托有多個(gè)信托計(jì)劃使用該數(shù)據(jù)服務(wù)，華泰證券單方面停止相關(guān)服務(wù)可能引發(fā)投資者與華泰證券及中融信托的糾紛，甚至引發(fā)群體性事件。華泰方面則強(qiáng)硬回應(yīng)稱，根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求，嚴(yán)格清理整頓外部接入的各類信息技術(shù)系統(tǒng)，只留下合規(guī)部門認(rèn)可的接入系統(tǒng)，并將積極與相關(guān)機(jī)構(gòu)溝通協(xié)商，在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上妥善處理相關(guān)問題，促進(jìn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)(微博)》記者采訪了解到，目前各券商對(duì)于信托的清理力度仍有差別，部分券商把清理整頓目標(biāo)主要指向集合信托，而一些受到較大監(jiān)管壓力的券商則把單一信托和集合信托全部列入了清理范疇。據(jù)測(cè)算，目前傘形信托總規(guī)模在4500億左右，平均倉(cāng)位在30%左右，大部分是4000點(diǎn)左右建倉(cāng)?？蛻籼潛p嚴(yán)重，信托公司面臨極大違約責(zé)任和訴訟風(fēng)險(xiǎn)。有部分信托公司正打算向證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)集體申訴。
走勢(shì) 場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外去杠桿臨近尾聲
隨著場(chǎng)內(nèi)兩融規(guī)模的企穩(wěn)、場(chǎng)外配資清理整頓大限臨近，A股市場(chǎng)的整體杠桿水平已經(jīng)回到了2014年末，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，全市場(chǎng)的去杠桿已經(jīng)臨近尾聲。
除了場(chǎng)外的配資即將迎來(lái)清理大限外，在場(chǎng)內(nèi)，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至周四（9月10日），A股融資融券余額為9874.16億元，較前一交易日9905.64億元減少31.48億元。當(dāng)日，滬深兩市融資買入額為616.25億元，前一交易日為953.28億元；融資償還額為647.07億元，前一交易日為810.10億元；當(dāng)日的融券賣出量為4075.67萬(wàn)股，前一交易日為5303萬(wàn)股。從個(gè)券（含ETF）來(lái)看，融資方面，共有818只個(gè)券出現(xiàn)融資買入，931只個(gè)券出現(xiàn)融資償還。
數(shù)據(jù)顯示，在今年6月18日，兩融余額最高曾達(dá)到22666.35億元的規(guī)模，不到3個(gè)月的時(shí)間后，兩融余額已經(jīng)減少了12792.19億元，降幅高達(dá)56.4%。6月18日，兩市流通A股市值53.25萬(wàn)億元，融資余額占比為4.26%；而到了9月10日，兩市流通A股市值35.26萬(wàn)億元，融資余額占比已經(jīng)降至2.8%。高盛則預(yù)計(jì)，1萬(wàn)億將是兩融正常水平，是A股合理且可持續(xù)的融資融券余額水平。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，A股市場(chǎng)的杠桿融資風(fēng)險(xiǎn)得到相當(dāng)程度的釋放。場(chǎng)外配資得到清理整頓，其中，配資數(shù)額最多的恒生電子、銘創(chuàng)、同花順三個(gè)系統(tǒng)因違法違規(guī)已被關(guān)閉停業(yè)。證券公司場(chǎng)內(nèi)融資余額大幅下降，已由前期高峰2.27萬(wàn)億元下降到約1萬(wàn)億元，回到去年年底的水平。信托公司杠桿融資規(guī)模也大幅下降。